股价一度涨超44%，中东土豪掷5亿美元救恒大汽车，英雄救美故事待解

• 2023-08-15 21:22:23 来源：华夏时报

本报（chinatimes.net.cn）记者刘凯 于建平 北京报道

恒大的故事，总是这么魔幻。

(相关资料图)

8月14日晚间，恒大汽车（00708.HK）发布公告称，阿联酋国家主权基金持股的纳斯达克上市公司NWTN集团（中文名：纽顿集团），将向公司注入约5亿美元战略投资。

据了解，该拟议交易预计将于2023年第四季度完成。在此之前，恒大汽车和恒大集团还需满足19项先决条件。不过，为保证恒大汽车业务复苏，纽顿集团将为恒大汽车提供6亿元人民币的过渡资金，并从公告后5个工作日开始陆续到账。

值得一提的是，在公布纽顿集团战投的同时，中国恒大发布公告称，恒大汽车与公司、鑫鑫、许家印、好邦及丁玉梅（下称“认购方”）订立股份认购协议及抵销协议，公司及其他方向恒大汽车提供的若干贷款，拟转换为恒大汽车新股。

恒大汽车将向认购方发行约54.41亿股新股，认购价为3.84港元/股。相较恒大汽车8月11日收盘价1.49港元/股溢价157.7%，总认购金额约208.95亿港元。

该消息发出后，恒大汽车在8月15日早盘高开高走，其股价一度涨超44%。截至收盘，恒大汽车涨1.76%，报收于1.73港元。

成恒大汽车最大单一股东

公开资料显示，纽顿集团原名艾康尼克于2014年成立，总部位于天津，是创新型电动汽车品牌，创始人为吴楠。2019年4月的上海国际车展上，艾康尼克在国内首发亮相了七系概念车新款车型，并计划于2019年量产，2026年进行换代。同年7月，艾康尼克通过收购天津天汽集团美亚汽车制造有限公司全部股权的方式，获得造车准入资质。

2022年6月，艾康尼克宣布今年将全球总部迁至阿联酋，同时公司品牌也从艾康尼克更名为纽顿。同年7月底，纽顿以私募基金形式引入金华地方国资和阿联酋王储办公室等机构投资人，获得投资额共计6亿美元。9月，纽顿集团在浙江金华投资建设纽顿中国新能源汽车超级工厂，该工厂占地七百余亩，设计年产能为十万辆，计划于2024年投产。

2022年10月24日，纽顿和纳斯达克上市的特殊目的收购公司East Stone Acquisition Corporation向美国证券交易委员会（SEC）提交了最终合并代理声明，并完成与NWTN的业务合并，进而实现曲线上市。

截至目前，纽顿已经和W MOTORS、Studiotorino（意大利都灵工作室）、Magna、Steyr、微软等多家知名企业达成战略合作。2023年4月，纽顿集团推出首款车型Rabdan ONE，并在试驾会现场获得5000辆的订单。

由此来看，纽顿集团一直都在汽车领域发展，并且已经有了较深的布局。“纽顿近年来声量虽然不大，但其一直在进行研发，并且在纯电动平台、电气电子架构和自动驾驶等核心技术上拥有了研发成果。此次投资恒大，也将进一步扩大纽顿集团在汽车领域的布局。”汽车分析师王坤对《华夏时报》记者表示。

根据公告，纽顿将以38.9亿港元（约5亿美元），认购恒大汽车61.77亿股认购股份。每股认购价为0.63港元，认购股份价格较公司14日收盘价每股1.70港元折让约63%。

从认购价格来看，恒大汽车拿出了较高的诚意。0.63港元的价格，比恒大集团、许家印和丁玉梅债转股的认购价都要低不少。

在实施完认购方对恒大汽车的债转股，以及恒大债务重组方案中面向债权人发行的强制可转换债务全部转换为股权之后，恒大汽车的最新持股结构为：纽顿集团持股27.50%；恒大集团持股21.75%；恒大集团的债权人持股28.18%；其他公众股东持股19.98%。

值得注意的是，恒大集团的债权人是分散的，不构成一致行动人，这就意味着，纽顿集团将成为恒大汽车的单一最大股东。而且在纽顿集团成功入股后，可以提名3个董事，并指定其中一名担任董事会主席。因此如果此次战投完成，纽顿集团也将拥有最大话语权。同时，恒大汽车或许将会脱离恒大集团，使业务正常化。

互相成就

虽然以较低的股价引入战投有些吃亏，但对于当前的恒大汽车而言，也只能如此操作。这样的好处就是，恒大汽车不仅减少了208亿港元的负债，还获得了5亿美元的战投，获得“起死回生”的机会。

同时，根据公告显示，纽顿集团将协助恒大汽车开拓海外市场，帮助后者每年向中东市场出口3万—5万辆恒驰汽车。

“此次与中东资本合作，将有效解决恒大汽车发展所面临的资金问题。”恒大汽车方面表示，将全力推进恒驰5的生产销售，迅速占领市场，并进一步推进恒驰6、恒驰7等新车型的研发及量产。“公司与认购方对恒驰系列的未来产品竞争力充满信心。”

在业内人士看来，纽顿集团加盟恒大汽车，除了提供5亿美元保证持续生产经营外，也可以利用自身对超跑的研究向恒大汽车提供技术援助，推出新品，获取更多市场份额。

那么，恒大汽车能为纽顿集团带来什么？

近年来，阿联酋一直在推动新能源汽车转型。截至2023年3月，阿联酋已将约五分之一的政府机构汽车改装为电动汽车。此外，根据最新政策，阿联酋宣布到2050年，道路上50%的车辆都将是电动汽车。同时，阿联酋政府为了鼓励公众转向电动汽车还推出了专用信用卡，可以自动从用户的账户中收取汽车充电费用。

基于此，多家中国车企也开始进入阿联酋。今年3月份，比亚迪宣布通过与当地经销商Al-Futtaim合作进入阿联酋，并计划将包括全电动和混合动力汽车在内的四款车型引入阿联酋。今年6月，吉利汽车也与阿联酋豪华汽车进口商AGMC合作，进入阿联酋市场。奇瑞旗下汽车品牌星途则通过与阿联酋企业Al Ghurair Investment合作进入阿联酋市场。

而除了扩大进口外，阿联酋也在努力培育本土车企。其中，由阿布扎比皇室集团控股的Al Ataa Investment LLC，就于2022年与纽顿集团签订2亿美元的PIPE认购协议。

在王坤看来，纽顿集团与恒大汽车合作，一方面可以通过恒大汽车的产品获取中东市场份额。另一方面，纽顿集团也可借恒大汽车进入中国市场。

“纽顿的战投可以缓解恒大汽车在资金方面的压力，稳住生产和经营，同时加速产品布局，走向海外。而对于纽顿集团来说，恒大汽车现有的技术平台可帮助其尽快实现产品量产，降低开发风险。并且，可以借助恒大汽车在中国市场的布局，进行切入。可以说，双方的合作是互相成就。”王坤对《华夏时报》记者表示。

责任编辑：李延安 主编：于建平

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